Financial Accounting Class 1:Introduction

Chapter 1: Financial Statements and Business Decisions

1. 理解企业

• 企业需要资源来运营，资源来源分为两类：
  • 股东 (Stockholders)：提供权益资金，期望获得股利 (Dividends) 和股价上涨 (Higher future stock prices) 作为回报。
  • 债权人 (Creditors)：提供债务资金，期望获得利息 (Interest) 作为回报。
• 这两类群体都依赖公司的财务报表 (Financial Statements) 来评估其未来表现。

2. 会计系统 (Accounting System)

• 会计系统产生两类报告：
  • 财务会计报告 (Financial Accounting Reports)：定期的财务报表及相关披露，提供给外部决策者 (External Decision Makers)（如投资者、债权人），用于评估公司。
  • 管理会计报告 (Managerial Accounting Reports)：详细的计划和持续的绩效报告，提供给内部决策者 (Internal Decision Makers)（如管理者），用于运营公司。

3. 基本商业活动 (Business Activities)

• 融资活动 (Financing Activities)：从所有者（发行股票）和债权人（借款）那里获取资金。
• 投资活动 (Investing Activities)：购买或出售公司经营所需的长期资源（如设备、建筑物）。
• 经营活动 (Operating Activities)：经营业务以产生收入和利润的核心活动（如销售商品、提供服务、支付租金）。

四张基本财务报表

1. 资产负债表 (Balance Sheet)

• 定义：报告某一特定时点 (a point in time) 会计主体的财务状况（资产、负债和所有者权益的金额）。
• 核心会计等式 (The Basic Accounting Equation):
  资产 (Assets) = 负债 (Liabilities) + 所有者权益 (Stockholders' Equity)
  • 资产：公司拥有的经济资源（如现金、存货、建筑物）。代表公司拥有什么 (What the company owns)。
  • 负债：来自债权人的融资（如欠供应商、员工、银行的金额）。代表公司欠债权人什么 (What the company owes to creditors)。
  • 所有者权益：来自股东的融资（如普通股、留存收益）。代表公司欠所有者什么。
• 表头信息 (Heading)：公司名称、报表名称、具体日期、计量单位（如百万美元）。
• 格式 (Format)：
  • 资产按变现难易程度 (ease of conversion to cash) 列示。
  • 负债按到期日 (maturity/due date) 列示。
  • 一组项目最后一笔下方划单线，合计数下方划双线。
  • 货币单位符号（$）标在一组项目的第一个数字和合计数旁边。
• 解释与分析 (Interpretation)：
  • 分析资产以判断公司是否有足够资源运营。
  • 分析负债以判断公司是否有足够现金偿还债务。
  • 所有者权益是债权人的“缓冲垫” (protective "cushion")，因为债权人的求偿权优先于所有者。

LE-NATURE'S INC.
资产负债表 (Balance Sheet)
截至2020年12月31日 (At December 31, 2020)
(单位：百万美元) (in millions of dollars)

资产 (Assets)		解释 (Explanation)
现金 (Cash)	$10.6	公司银行账户中的现金数额。
应收账款 (Accounts receivable)	6.6	客户因先前赊购而欠公司的金额。
存货 (Inventories)	51.2	准备用于销售的原料和饮料。
不动产、厂场和设备 (Property, plant, and equipment)	459.0	工厂、生产设备和土地。
资产总计 (Total assets)	$527.4	公司控制的资源总额。

负债与所有者权益 (Liabilities and Stockholders' Equity)		解释 (Explanation)
负债 (Liabilities)		由债权人提供的融资。
应付账款 (Accounts payable)	$26.0	因先前采购而欠供应商的金额。
应付银行票据 (Notes payable to banks)	381.7	根据书面债务合同欠银行的金额。
负债合计 (Total liabilities)	$407.7	对债权人的总义务。
所有者权益 (Stockholders' Equity)		由股东提供的融资。
普通股 (Common stock)	$55.7	股东投入企业的资本金额。
留存收益 (Retained earnings)	64.0	过去赚得但未作为股利分配给股东的净利润。
所有者权益合计 (Total stockholders' equity)	$119.7
负债和所有者权益总计	$527.4	公司资源融资来源的总额，必须等于资产总额。

附注是这些财务报表的组成部分。

2. 利润表 (Income Statement)

• 定义：报告一个会计期间 (accounting period) 内收入减去费用的经营成果。
• 利润表等式 (The Income Statement Equation):
  收入 (Revenues) - 费用 (Expenses) = 净利润 (Net Income)
  • 也称为“利润 (profit)”、“净收益 (net earnings)”或“底线 (the bottom line)”。
  • 如果总费用超过总收入，则报告净亏损 (net loss)。
• 表头信息：公司名称、报表名称、会计期间、计量单位。
• 解释与分析：
  • 投资者和债权人密切关注净利润，因为它反映了公司赚取利润的能力。
  • 投资者根据对未来盈利的预期购买股票。
  • 债权人依靠未来盈利作为偿还贷款的来源。

LE-NATURE'S INC.
利润表 (Income Statement)
截至2020年12月31日止年度 (For the Year Ended December 31, 2020)
(单位：百万美元) (in millions of dollars)

项目	金额	解释 (Explanation)
销售收入 (Sales revenue)	$275.1	销售饮料收到的现金和赊销承诺。
减：费用 (Expenses)
销售成本 (Cost of goods sold)	140.8	所售饮料的生产成本。
销售、一般和管理费用 (Selling, general, and administrative expenses)	77.1	其他运营费用（如水电费、运输成本等）。
利息费用 (Interest expense)	17.2	使用借款资金的成本。
税前利润 (Income before income taxes)	40.0
所得税费用 (Income tax expense)	17.1	对该期税前利润所征收的所得税。
净利润 (Net income)	$22.9	该期间已赚取的收入减去发生的费用。

附注是这些财务报表的组成部分。

3. 所有者权益变动表 (Statement of Stockholders’ Equity)

• 定义：报告在会计期间内每个所有者权益账户的变动。
• 主要组成部分：
  • 普通股 (Common Stock)：股东投入的资本。
    • 期末普通股 = 期初普通股 + 发行的股票
  • 留存收益 (Retained Earnings)：未作为股利分配给股东的历年累计净利润。
    • 期末留存收益 = 期初留存收益 + 本期净利润 - 本期股利
• 解释与分析：
  • 留存收益是企业重要的融资来源（ reinvestment of earnings）。
  • 债权人关注公司的股利政策，因为这影响其偿债能力（支付股利的现金不能用于还债）。
  • 投资者检查留存收益以判断公司是否将足够利润再投资以支持未来增长。

LE-NATURE'S INC.
所有者权益变动表 (Statement of Stockholders’ Equity)
截至2020年12月31日止年度 (For the Year Ended December 31, 2020)
(单位：百万美元) (in millions of dollars)

	普通股 (Common Stock)	留存收益 (Retained Earnings)	解释 (Explanation)
2019年12月31日余额 (Balance December 31, 2019)	$55.7 | $43.1	上一会计期间的期末余额。
2020年净利润 (Net income for 2020)		22.9	来自利润表的净利润，增加留存收益。
2020年股利 (Dividends for 2020)		(2.0)	该期间宣布发放的股利，减少留存收益。
2020年12月31日余额 (Balance December 31, 2020)	$55.7** | **$64.0	期末余额，与资产负债表上的数字相符。

附注是这些财务报表的组成部分。

4. 现金流量表 (Statement of Cash Flows)

• 定义：报告在会计期间内按经营、投资和融资活动分类的现金流入和流出。
• 结构：
  • 经营活动现金流量 (Cash Flows from Operating Activities, CFO)：与赚取收入直接相关的现金收付（如从客户收现、向供应商付现）。
  • 投资活动现金流量 (Cash Flows from Investing Activities, CFI)：与购买或出售长期资产及投资相关的现金流动。
  • 融资活动现金流量 (Cash Flows from Financing Activities, CFF)：与从投资者和债权人处筹集或偿还资金相关的现金流动（不包括供应商）。
  • 现金的净变动 + 期初现金余额 = 期末现金余额
• 解释与分析：
  • 分析经营活动现金流 (CFO) 以判断公司是否有能力：偿还债务、进行扩张、支付现金股利。
• 关键勾稽关系：现金流量表中的期末现金余额必须与资产负债表中的现金余额一致。

LE-NATURE'S INC.
现金流量表 (Statement of Cash Flows) (摘要)
截至2020年12月31日止年度 (For the Year Ended December 31, 2020)
(单位：百万美元) (in millions of dollars)

项目	金额	解释 (Explanation)
经营活动现金流量 (Cash flows from operating activities)	$87.5	与赚取收入直接相关的现金流入（出），通常是现金的主要来源。
投资活动现金流量 (Cash flows from investing activities)	(125.5)	与购买/出售厂场、设备和投资相关的现金流出（入），通常为负（因公司投资扩张）。
融资活动现金流量 (Cash flows from financing activities)	47.0	来自投资者（发行股票）和债权人（借款）的现金流入（出）。
现金净增加(减少)额 (Net increase (decrease) in cash)	9.0	本期现金的变动总额。
2019年12月31日现金余额 (Cash balance December 31, 2019)	1.6	上一期资产负债表上的现金金额。
2020年12月31日现金余额 (Cash balance December 31, 2020)	$10.6	本期期末现金余额，与资产负债表上的现金数字完全一致。

附注是这些财务报表的组成部分。

5. 财务报表附注 (Notes or Footnotes)

• 附注是财务报表的组成部分 (integral part)，提供补充信息，帮助报表使用者更好地理解报表内容。

一般公认会计原则 (Generally Accepted Accounting Principles - GAAP)

• 定义：决定财务报表内容和计量规则的准则。
• 制定机构：
  • 美国国会创建了证券交易委员会 (Securities and Exchange Commission, SEC)，有权为上市公司制定准则。
  • 财务会计准则委员会 (Financial Accounting Standards Board, FASB) 承担制定GAAP的具体责任，其官方公告称为《FASB会计准则汇编》(FASB Accounting Standards Codification)。
• 概念框架 (Conceptual Framework)：FASB依靠概念框架来制定具体会计准则。
  • 财务报告目标：向现有和潜在投资者、债权人等提供有用的信息。
  • 有用信息的基本特征：相关性 (Relevant) 和如实反映 (Faithful representation)。
  • 增强特征：及时性、可验证性、可比性、可理解性。
• GAAP的重要性：财务报表的编制具有经济后果，会影响股价、管理层奖金，并可能泄露竞争信息，因此GAAP的变更常被激烈辩论和游说。
• 国际视角：许多国家采用国际财务报告准则 (International Financial Reporting Standards, IFRS)，由国际会计准则理事会 (International Accounting Standards Board, IASB) 发布。美国SEC允许在美国交易的外国公司使用IFRS。

作业

E1-1

Term or Abbreviation	Definition
(1) SEC	J. Securities and Exchange Commission.
(2) Audit	F. An examination of the financial reports to ensure that they represent what they claim and conform with generally accepted accounting principles.
(3) Sole proprietorship	H. An unincorporated business owned by one person.
(4) Corporation	E. An incorporated entity that issues shares of stock as evidence of ownership.
(5) Accounting	A. A system that collects and processes financial information about an organization and reports that information to decision makers.
(6) Accounting entity	D. The organization for which financial data are to be collected (separate and distinct from its owners).
(7) Audit report	I. A report that describes the auditor’s opinion of the fairness of the financial statement presentations and the evidence gathered to support that opinion.
(8) Publicly traded	L. A company with stock that can be bought and sold by investors on established stock exchanges.
(9) Partnership	C. An unincorporated business owned by two or more persons.
(10) FASB	K. Financial Accounting Standards Board.
(11) CPA	G. Certified public accountant.
(12) Relevant information	B. Information that helps evaluate the company’s past behavior and predict its future.
(13) GAAP	M. Generally accepted accounting principles.

E1-9

Independent Cases	Total Revenues	Total Expenses	Net Income (Loss)	Total Assets	Total Liabilities	Stockholders’ Equity
A	$93,500 | $75,940	**$17,560** | $140,200	$56,500 | **$83,700**
B	**$90,574** | $75,834	$14,740 | $107,880	**$30,380** | $77,500
C	$68,120 | $76,430	**-$8,310** | $98,200	$69,850 | **$28,350**
D	$55,804 | **$34,034**	$21,770 | **$98,980**	$20,300 | $78,680
E	$84,840 | $75,320	$9,520** | **$105,520	$25,520 | $80,000